FX forward rate calculator

An FX forward locks in an exchange rate for a future date. Under covered interest parity the forward is set so that neither side gains from the interest-rate difference between the two currencies.

Forward rate

1.08836

Forward points: 33.6 pips; Base trades at a forward premium
Annualised premium / discount: 1.240%

1. المعادلة الرياضية الأساسية وهوية التسعير

Forward = Spot × (1 + r_quote × days ÷ basis_quote) ÷ (1 + r_base × days ÷ basis_base)

Forward points = Forward − Spot

2. كيفية الاستخدام وإدخال المعاملات

Quote the pair as BASE/QUOTE, e.g. EUR/USD where EUR is the base. Enter the money-market rate for each currency and the number of days to settlement.

Most currencies use an ACT/360 day count; GBP, AUD, NZD, CAD and a few others use ACT/365.

If the quote currency has the higher interest rate, the forward trades at a premium to spot (positive points), and vice versa.

3. الافتراضات الاحترازية وحدود النموذج

Uses simple interest for periods up to a year, as in the money market. Longer tenors are normally priced off swap curves.
Ignores the cross-currency basis, which can move real forward prices away from textbook parity.

4. الأسئلة الشائعة وملاحظات إدارة المخاطر (FAQ)

What are forward points in pips?

Forward points are usually quoted in pips: multiply the price difference by 10,000 for most pairs, or by 100 for yen pairs.

Is the forward rate a forecast of the future spot rate?

No. It reflects the interest-rate difference between the two currencies, not an expectation of where spot will be.

كيف يمكن لفرق إدارة المخاطر التدقيق المستقل لنتائج «FX forward rate calculator»؟

تنشر QuantCalc Tools المعادلات الرياضية الكاملة وأسس حساب العوائد في هذه الصفحة، مما يتيح للمحللين إعادة إنتاج النتائج عبر Python/Pandas والتحقق من تراخيص الأطراف المقابلة عبر مركز التحقق في QuantCalc Tools.

إخلاء مسؤولية: للأغراض التعليمية والبحثية الكمية فقط، وليست نصيحة استثمارية. تعتمد النتائج كلياً على المدخلات والافتراضات الموضحة أعلاه؛ يرجى التحقق من الأرقام المهمة بشكل مستقل.