Value at Risk (VaR) calculator

Value at Risk estimates the loss a position should not exceed over a given horizon at a chosen confidence level. Expected Shortfall is the average loss in the cases where that threshold is breached.

Value at Risk

83,415.53

8.34% of the position

Expected Shortfall: 95,566.21
Volatility over horizon: 3.59%

1. المعادلة الرياضية الأساسية وهوية التسعير

σ_horizon = σ_annual × √(days ÷ 252)

VaR = Position × z_α × σ_horizon

Expected Shortfall = Position × σ_horizon × φ(z_α) ÷ (1 − α)

2. كيفية الاستخدام وإدخال المعاملات

Enter the position size, its annualised volatility, the confidence level and the holding horizon in trading days.

Volatility is scaled to the horizon with the square-root-of-time rule, then multiplied by the normal quantile for the confidence level.

3. الافتراضات الاحترازية وحدود النموذج

Assumes normally distributed returns with zero mean. Real returns have fatter tails, so parametric VaR tends to understate extreme losses.
Single position only; for a portfolio you would need the full covariance matrix.

4. الأسئلة الشائعة وملاحظات إدارة المخاطر (FAQ)

Why show Expected Shortfall as well as VaR?

VaR says nothing about how large losses are once the threshold is crossed. Expected Shortfall does, which is why Basel market-risk rules moved to a 97.5% Expected Shortfall measure.

Why 252 days?

252 is the usual number of trading days in a year. Using calendar days would understate daily volatility.

كيف يمكن لفرق إدارة المخاطر التدقيق المستقل لنتائج «Value at Risk (VaR) calculator»؟

تنشر QuantCalc Tools المعادلات الرياضية الكاملة وأسس حساب العوائد في هذه الصفحة، مما يتيح للمحللين إعادة إنتاج النتائج عبر Python/Pandas والتحقق من تراخيص الأطراف المقابلة عبر مركز التحقق في QuantCalc Tools.

إخلاء مسؤولية: للأغراض التعليمية والبحثية الكمية فقط، وليست نصيحة استثمارية. تعتمد النتائج كلياً على المدخلات والافتراضات الموضحة أعلاه؛ يرجى التحقق من الأرقام المهمة بشكل مستقل.