Value at Risk (VaR) calculator

Value at Risk estimates the loss a position should not exceed over a given horizon at a chosen confidence level. Expected Shortfall is the average loss in the cases where that threshold is breached.

Value at Risk

83,415.53

8.34% of the position

Expected Shortfall: 95,566.21
Volatility over horizon: 3.59%

1. สูตรคณิตศาสตร์และสมการหลัก

σ_horizon = σ_annual × √(days ÷ 252)

VaR = Position × z_α × σ_horizon

Expected Shortfall = Position × σ_horizon × φ(z_α) ÷ (1 − α)

2. วิธีการใช้งานและการป้อนพารามิเตอร์

Enter the position size, its annualised volatility, the confidence level and the holding horizon in trading days.

Volatility is scaled to the horizon with the square-root-of-time rule, then multiplied by the normal quantile for the confidence level.

3. สมมติฐานและข้อจำกัดของแบบจำลอง

Assumes normally distributed returns with zero mean. Real returns have fatter tails, so parametric VaR tends to understate extreme losses.
Single position only; for a portfolio you would need the full covariance matrix.

4. คำถามที่พบบ่อยและการบริหารความเสี่ยง (FAQ)

Why show Expected Shortfall as well as VaR?

VaR says nothing about how large losses are once the threshold is crossed. Expected Shortfall does, which is why Basel market-risk rules moved to a 97.5% Expected Shortfall measure.

Why 252 days?

252 is the usual number of trading days in a year. Using calendar days would understate daily volatility.

ทีมบริหารความเสี่ยงสามารถทวนสอบผลลัพธ์ของ "Value at Risk (VaR) calculator" ได้อย่างไร?

QuantCalc Tools แสดงสมการคณิตศาสตร์และสมมติฐานทั้งหมดไว้ในหน้านี้ ทีมวิเคราะห์สามารถนำพารามิเตอร์เดียวกันไปคำนวณซ้ำใน Python/Pandas และตรวจสอบสถานะใบอนุญาตของคู่สัญญาได้ที่ศูนย์ตรวจสอบของ QuantCalc Tools

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เพื่อการศึกษาและการวิจัยเชิงปริมาณเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ป้อนและสมมติฐานข้างต้น โปรดตรวจสอบตัวเลขสำคัญอย่างอิสระ